Wyniki spółki Dębica S.A. za pierwszy kwartał 2014 roku

Fot. Goodyear

Za pierwszy kwartał 2014 roku przychody ze sprzedaży Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. (The Goodyear Tire & Rubber Company) wyniosły 532,1 mln zł, a więc są niższe o 3,1 proc r/r. Natomiast zysk netto za pierwszy kwartał 2014 roku wynosi 41,5 mln zł, czyli o 15,5 mln zł więcej r/r. Wpływ na to miały zwiększony zysk z działalności operacyjnej oraz wykorzystywanie ulgi w podatku dochodowym, należnej za zrealizowanie inwestycji w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.

- Rynek opon w Polsce i w Europie zaczął powoli rosnąć, jednakże w pierwszym kwartale obniżyliśmy ceny naszych produktów, aby utrzymać konkurencyjną pozycję – mówi Jacek Pryczek, prezes Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. - Stąd przychody ze sprzedaży są nieznacznie niższe, ale dzięki konsekwentnej strategii, zwiększyliśmy w pierwszym kwartale 2014 roku zysk z działalności operacyjnej, który wpłynął na wyższy zysk netto w tym okresie.

Sprzedaż Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. do podmiotów powiązanych wygenerowała przychody w kwocie 455.0 mln zł, tj. o 28,6 mln zł niższe r/r, ze względu na niższą sprzedaż półfabrykatów oraz zastosowaną obniżkę cen opon. Sprzedaż do podmiotów z Grupy Goodyear za pierwszy kwartał 2014 roku stanowiła 85,5 proc. sprzedaży ogółem, wobec 88,1 proc. w analogicznym okresie 2013 roku. Przychody ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych wyniosły 77,1 mln zł i wzrosły o 11,5 mln zł dzięki zwiększonemu wolumenowi sprzedanych opon letnich i korzystniejszej strukturze sprzedaży.

Zysk z działalności operacyjnej za pierwszy kwartał 2014 roku wynosi 43,7 mln zł, tj. o 35,3 proc. więcej r/r., głównie dzięki oszczędnościom w kosztach produkcji. Przeciętne jednostkowe koszty produkcji zostały obniżone w pierwszym kwartale 2014 roku o 9,3 proc. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Zwiększenie zysku z działalności operacyjnej oraz pozytywny wpływ inwestycji w Specjalnej Strefie Ekonomicznej na wysokość podatku dochodowego sprawił, że spółka uzyskała po pierwszym kwartale 2014 roku wyższy zysk netto o 59,5% r/r.

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły 28,1 mln zł, tj. o 6,6 mln zł więcej niż w pierwszym kwartale 2013 roku.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł minus 3,5 mln zł i jest niższy o 3,2 mln zł niż w pierwszym kwartale 2013 roku, głównie z powodu utworzonej rezerwy na koszty restrukturyzacji w wysokości 1,9 mln zł. Koszty złych długów są wyższe o 1,4 mln zł r/r. Inne pozostałe koszty operacyjne są niższe o 0,1 mln zł.

Działalność finansowa za pierwszy kwartał 2014 roku wygenerowała stratę 2,2 mln zł w porównaniu do 0,1 mln zł zysku w analogicznym okresie 2013 roku. Różnice kursowe wygenerowały koszt 1,8 mln zł, wobec przychodu 0,2 mln zł r/r. Koszty dyskonta weksli wyniosły 0,8 mln zł, czyli o 0,2 mln mniej r/r, koszty pozostałych odsetek wyniosły 0,1 mln zł. Z odsetek od wolnych środków pieniężnych uzyskano przychód 0,5 mln zł, tj. o 0,5 mln zł niższy r/r.

Zysk brutto przed opodatkowaniem za pierwszy kwartał 2014 roku wyniósł 41,6 mln zł, czyli o 28,2 proc. więcej r/r.

Firma ma zezwolenie na działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Euro-Park Mielec, co daje ma prawo do korzystania z ulgi w podatku dochodowym do wysokości 40,23 proc. zdyskontowanej kwoty nakładów inwestycyjnych SSE. Zezwolenie zostało udzielone do roku 2017. Kwota należnej ulgi podatkowej na 31 marca 2014 roku wynosiła 101,0 mln zł w wartości nominalnej oraz 71,6 mln zł w wartości zdyskontowanej. Spółka przyjęła założenie, że w terminie obowiązywania zezwolenia zrealizowane zostaną wszystkie krótkoterminowe różnice przejściowe, a także długoterminowe różnice przejściowe planowane do realizacji w okresie obowiązywania zezwolenia.

Na koniec marca 2014 roku rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 847,8 mln zł i spadły o 3,7 mln zł w ciągu pierwszego kwartału, w związku z naliczaną amortyzacją. Nakłady inwestycyjne wyniosły 17,9 mln zł, a amortyzacja istniejącego majątku trwałego 20,6 mln zł. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosły 1,7 mln zł i pozostały na poziomie porównywalnym do stanu na 31 grudnia 2013 roku. Aktywa obrotowe wyniosły 700,9 mln zł i wzrosły w ciągu pierwszego kwartału 2014 roku o 124,8 mln zł.

Należności krótkoterminowe wyniosły 437,2 mln zł i wzrosły o 99,8 mln zł, w tym o 104,1 mln zł od jednostek powiązanych. Zapasy wzrosły o 4,7 mln zł do poziomu 113,1 mln zł. Krótkoterminowe aktywa finansowe wyniosły 146,8 mln zł i wzrosły w ciągu kwartału o 17,2 mln zł. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne zmniejszyły się o 2,2 mln zł, natomiast o 19,4 mln zł wzrósł stan weksli otrzymanych od klientów za sprzedane opony. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe wzrosły o 3,2 mln zł, w tym o 2,8 mln zł z tytułu funduszu socjalnego.

Aktywa na 31 marca 2014 roku wyniosły 1 550,6 mln zł i wzrosły w ciągu pierwszego kwartału o 121,1 mln zł.

31 marca 2014 roku zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wyniosły 573,9 mln zł i w ciągu kwartału wzrosły o 79,6 mln zł. Rezerwy na zobowiązania wzrosły o 5,6 mln zł, w tym z tytułu świadczeń pracowniczych o 4,9 mln zł. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego pozostała na poziomie z końca 2013 roku.

Krótkoterminowe zobowiązania wobec jednostek powiązanych wzrosły o 24,3 mln zł. Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek wzrosły o 46,1 mln zł, w tym z tytułu zakupów surowców i usług o 23,6 mln zł oraz podatków o 13,8 mln zł. Zobowiązania długoterminowe zostały obniżone o 0,1 mln zł. Fundusz socjalny zwiększył się o 3,7 mln zł.

Na koniec marca 2014 roku kapitał własny Dębica S.A. wynosił 976,6 mln zł i zwiększył się w ciągu pierwszego kwartału o zysk netto w kwocie 41,5 mln zł.

Za pierwszy kwartał 2014 roku działalność operacyjna wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne w wysokości 30,0 mln zł. Zysk netto i amortyzacja wygenerowały 62,1 mln zł dodatnich przepływów, wzrost kapitału pracującego 35,0 mln zł ujemnych przepływów, zmiana rezerw i rozliczeń międzyokresowych kosztów 2,5 mln zł dodatnich przepływów oraz pozostałe tytuły 0,4 mln zł dodatnich przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wyniosły minus 31,8 mln zł. Działalność finansowa wygenerowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości 0,6 mln zł. Zapłata odsetek wyniosła 0,1 mln zł, a spłata rat leasingowych 0,5 mln zł. Przepływy pieniężne netto za pierwszy kwartał 2014 roku wyniosły minus 2,4 mln zł. Stan środków pieniężnych zmniejszył się w ciągu pierwszego kwartału 2014 roku o 2,4 mln zł, z 124,8 mln zł na koniec grudnia 2013 roku do 122,4 mln zł na koniec marca 2014 roku.